温州银行营业收入和净利润已连续三年下降，IPO进展缓慢又让该行面临“补血”压力，资本充足率指标与监管红线相距不远

《投资时报》研究员  金丽

正在二度备战IPO的温州银行，头顶却再度笼罩一层阴云。

8月22日晚间，据中共温州市纪委检查委员会、温州市监察委员会官网公告，温州银行党委委员、副董事长、行长吴华涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。

公开信息显示，吴华现年52岁，曾任中国人民银行云和县支行会计科科员、副科长，自1996年3月后一直在交通银行体系任职长达14年之久。历任交通银行温州分行财会处检查辅导员至交行温州分行党委委员、副行长、绍兴分行党委委员、副行长。直至2010年4月调任温州银行任行长一职。也就是说，在被查之前，吴华已担任温州银行行长超过9年。

据此前报道，吴华于8月19日下午3点就已被当地纪委“滞留”，目前已被“双规”。另有报道称，同时被查的有四人，还包括温州银行原风控部门主管、现任舟山支行行长黄良增等。

温州银行前身为温州市商业银行，成立于1998年12月，由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成，通过7次增资扩股和股本结构调整，注册资本由成立初期的2.9亿元增至29.63亿元。

虽然地处经济发达区域，温州银行却未表现出与此相匹配的经营水平。在温州未爆发民间借贷危机前，该行亦寂寂无名，近几年受到关注却是因为人事调整、IPO不顺、遭受罚单等问题。

经营业绩多方位下滑

从财报数据来看，温州银行的经营状况并不乐观。

尽管在备战IPO，但该行的营业收入和净利润已连续三年下降。数据显示，2016年、2017年、2018年，温州银行的营业收入分别为45.95亿元，39.71亿元、36.18亿元，降幅分别为13.59%、8.89%。净利润从2016年的10.29亿元降至2017年的9.02亿元，2018年进一步降至5.1亿元，同比降幅为43.46%。

对于2018年净利润下滑原因，温州银行2018年年报解释称：“净利润下降的原因是投资收益同比下降。”

年报显示，2018年温州银行实现投资收益0.69亿元，而2017年这一数字为6.84亿元。对该行投资收益贡献最大的为应收款类投资处置收益。2017年，该行应收款类投资处置收益为5.84亿元，占投资收益比重为85.38%；2018年，该项收益为0元。投资收益的下降应与“非标转标”有关。

据评级机构联合资信出具的2018年跟踪评级报告，温州银行非标产品的投资品种以资产管理计划、信托产品和理财产品为主，上述投资资产全部纳入应收款项类投资科目下。数据显示，2018年，温州银行证券投资资产总额774.38亿元，其中非标准化债务融资工具投资余额为631.32亿元，为温州银行持有的资产管理计划和信托产品，在投资总额中的占比为63.63%。

《投资时报》研究员还发现，在营业收入下滑的同时，该行营业外收支净额表现为亏损，亏损额度为2840万元。

温州银行资金面也相对紧张，2018年通过同业拆入资金46亿元，而2017年并未拆入过资金。同时，该行去年经营现金流量净额表现为净流出11.82亿元。

资本充足方面，该行资本补充压力较大，资本充足率同比有0.35个百分点的少许提升，但仍与10.5%的监管红线相距不远。一级资本充足率和核心一级资本充足率则同比下降0.11个百分点至8.7%，距离8.5%的监管标准仅有0.2%的差距。这意味着该行急需补充核心一级资本，但IPO进展缓慢让该行面临“补血”压力。

资产质量方面，该行2018年末不良贷款率为1.72%，同比上升0.28%；拨备覆盖率同比下滑34.84个百分点至151.14%，而监管红线为150%。

因关联交易吃罚单

温州银行股东结构比较多元，容易产生风险较高的关联交易。

数据显示，2018年末，在温州银行的股权结构中，国有法人股占比26.74%，民营企业和自然人持股占比较高，且其股东中有几家房地产公司。

据悉，2013年温州银行增资扩股，新湖中宝（600208.SH）、大自然房地产等8家企业以3.8元/股的价格入股。上述股东资格直到2014年全部完成审核，新湖中宝及关联方哈尔滨高科技的合计持股比例达15.78%，为该行第一大股东。

截至2018年末，新湖中宝和哈尔滨高科技合计持有温州银行的股份比例为20%；其次，温州市金融投资集团及其全资子公司温州开发投资和温州市财务开发公司合计持股10.53%；温州银行第五大股东大自然房地产和第七大股东三虎混凝土集团属于关联公司，合计持股8.95%。

年报信息显示，2018年，温州银行全部关联方交易金额为70.45亿元，其中类信贷业务34.06亿元，关联度为37.92%；重大关联交易融资金额54.77亿元，分别为新湖中宝27.52亿元、温州市名城建设投资集团11.89亿元、新明集团12.36亿元、大自然房地产3亿元。上述四家涉及关联交易的股东主营业务均涉及房地产业。

该行去年单一客户贷款集中度和单一客户关联度同比均大幅上升，分别上升2.9%、3.09%至8.39%、8.41%，这两项指标的监管标准均为10%。

值得注意的是，今年7月，温州银行曾因关联贷款管理不严而遭罚单。

7月2日和3日，银保监会温州监管分局网站接连披露了向温州银行及其下属支行负责人开出的8笔罚单，处罚金额共计378万元，同时取消该行一位高级管理人员两年的任职资格。这8笔罚单的处罚决定日期同为6月24日。

温州监管分局处罚信息显示，温州银行存在对主要股东、关联方授信集中度管理严重不审慎；对关联方融资业务管理不到位；对单一集团客户授信余额管理严重不审慎；为企业收购商业银行股权提供融资支持；虚增存贷款；以“明股实债”形式为房开企业提供用于缴纳土地款的融资支持等6项违法违规事实，因而被温州监管分局罚款330万元。

此外，其余的7张罚单所处罚的对象均为温州银行下属支行的相关负责人，处罚原因则均为对所在支行“虚增存贷款”行为负主要责任，所涉及的支行分别为：温州银行鹿城支行、学院路支行、新城支行、得胜支行、勤奋支行、国鼎支行以及蒲鞋市支行。

财报数据显示，在该行公司贷款和垫款行业分类中，房地产业的占比及排名逐年提升，2013年末占比仅为5.81%，2016年末提升至11.64%，2018年更以25.92%的占比成为该行在公司贷款和垫款的第一大行业。这一上升趋势与其引入房地产股东的时间基本吻合。